Ha az Angliai Csata idején egy londoni lakos úgy döntött volna, hogy elhalasztja az esti sétát, amíg a körülmények biztonságosabbá válnak, nem vádolnánk azzal, hogy gyáva. De ha a barátja arra hivatkozva nem hajlandó elhagyni a házát, hogy egy cserepes növény a fejére eshet, talán felhúzza a szemöldökét.
Hasonló a helyzet a pénzügyi kockázat esetében is: Bizonyos típusú emberek okot adnak arra, hogy kétségünk keletkezzen, mielőtt odaadnánk a pénzünk, míg mások kevésbé. Senki sem mondaná, hogy az ideális az, ha egyáltalán nem tapasztalunk kockázatot. Valójában egy gazdaságnak szüksége lehet bizonyos mértékű kockázatvállalásra ahhoz, hogy továbbra is virágozhasson. És ugyanez vonatkozik a személyes vagyonodra is. A kockázatkezelés kérdése a különböző típusú kockázatok valószínűségük és lehetséges hatásuk szempontjából történő értékelése körül forog.
A kockázat is különbözőképpen vonatkozik a különböző emberekre. Amikor Gary Gensler, a SEC elnöke tavaly vádat emelt bizonyos hírességek ellen kriptotermékek népszerűsítése miatt, emlékeztetett arra, hogy a kockázat, amellyel ezek az emberek szembesülnek, amikor a pénzüket digitális eszközökbe fektetik, drámaian csökken a nagy vagyonuk miatt. Egy milliomos számára elviselhető kockázat elviselhetetlen lehet az Ön és az én számomra.
Melyek a kockázatok főbb típusai, és hogyan kezelik őket?
Szisztematikus kockázat
A szisztematikus kockázatok olyan kockázatok, amelyek egy egész piacot vagy iparágat, illetve annak nagy részét érintik. Ilyen például a kamatkockázat: Amikor az amerikai jegybank kamatot emel, a valószínűsíthető hatások a gazdaság széles területeire kiterjednek. Egy másik példa a politikai kockázat: Amikor két nemzet között ellenségeskedés alakul ki, mint 2022. márciusában Oroszország és Ukrajna között, akkor mindkét érintett országban és azon túl is számos iparág érezheti a hatását, ha a dolgok kicsúsznak a kezünkből (ahogyan azt az azt követő hónapokban valóban láttuk). Ugyanez vonatkozna az inflációs kockázatra is, amely – ahogyan azt tavaly is tapasztaltuk – hajlamos széleskörű hatást gyakorolni a gazdaságra. Ezt a fajta kockázatot nehéz mérsékelni. Az emberek csak olyan dolgokat tehetnek, mint a kereskedési eszközeik időhorizontjának finomhangolása és a lehető legnagyobb mértékű fedezet megteremtése a lekötött termékekhez az ismert kockázatokat figyelembe véve.
A szisztematikus kockázat jó példája a devizakockázat. Abban az esetben, ha egy amerikai vállalat Japánban gyártott terméket vásárol, a fizetést japán jenben írhatják elő. Ha a szerződés aláírása és a szállítás időpontja között a jen felértékelődik az USD-hez képest, akkor az amerikai cégnek egy plusz dollárösszeget kell fizetnie ugyanezért a szállításért. Ezt nevezzük tranzakciós kockázatnak. Vagy ha egy amerikai vállalat a bevételének nagy részét japán üzleteiben veszi fel, akkor ezeket a bevételeket vissza kell konvertálni dollárra, amit ugyanúgy befolyásolhatnak az árfolyamváltozások. Az ilyen átváltási kockázatot gyakran olyan fejlett pénzügyi termékekkel kezelik, mint a határidős szerződések vagy opciók.
Rendszertelen kockázatok
Aztán ott vannak az adott iparághoz, ágazathoz vagy termékhez kapcsolódó kockázattípusok. Ezek nem szisztematikusak, mert olyan specifikus és egyedi tényezők vezérlik őket, amelyek nem feltétlenül befolyásolják a gazdaság széles szegmensét. Idén februárban a Bitcoin újévi rallyja téglafalba ütközött, amikor az amerikai szabályozó szervek keményen lecsaptak a kriptoszektorra. A Bitcoin mindössze három nap alatt 6%-ot gyengült, a 100 legnagyobb digitális érme pedig átlagosan 5%-ot esett. Az árak azért zuhantak, mert „a közösség attól tart, hogy a szabályozási inga agresszíven a másik irányba fog lendülni” – magyarázta Cici Lu a Venn Link Partners-től. Ezzel szemben a likvid tétes tokenek kosara – amelyek hasonlóak a kriptovalutákhoz, de kevésbé érzékenyek a szabályozási nyomásra – egyetlen nap alatt 9%-kal emelkedett.
Ahol fennállt az összecsapás veszélye, ott az értékpapírok csökkentek, és nem is lett mindenhol összecsapás. Ezért egyszerűbb feladat az ilyen jellegű kockázat kezelése – a jó öreg diverzifikációval. Ha az Ön pénzügyi kereskedése különböző iparágak értékpapírjait foglalja magában, amelyek mindegyike sajátos kockázati tényezőkkel korrelál, az Ön személyes kockázata csökken. Hasonlóképpen diverzifikálhat különböző típusú eszközök, például kötvények, ETF-ek és részvények között, vagy esetleg különböző földrajzi régiókban lekötött eszközök között szeretné szétosztani a tőkéjét. Így egy politikai vagy éghajlati válság a világ egy adott pontján nem döntheti romba az összes eszközét egy csapásra.
Összegzés
A kockázat jelenléte a pénzügyi kereskedésben olyan dolog, amihez alkalmazkodni kell, nem pedig elkerülni. Ha nem lenne kockázat, nem lenne annyi okunk arra, hogy felmérjük egy eszköz valódi értékét, vagy hogy tőkénket értékes vállalkozásokba fektessük, szemben a haszontalan vagy káros projektekkel. Amire a pénzügyi kereskedéshez szükség van, az a kockázattal való szembenézés és a kockázatértékelés szakszerű módszere, amelyről a pénzügyi eszközök konkrét összefüggéseiben kell olvasnia.
Ha online kereskedési platformot keres, jelentkezzen az iFOREX Europe-nál, amely az iFOREX csoport egyik elismert, szabályozott európai brókercége, és több mint 25 éves tapasztalattal rendelkezik az iparágban.
Az iFOREX Europe (korábbi nevén „Vestle”) az iCFD Limited kereskedelmi neve, amelyet a Ciprusi Értékpapír- és Tőzsdefelügyelet (CySEC) a 143/11. számú engedéllyel engedélyezett és szabályoz. A jelen dokumentumban szereplő anyagok az iFOREX Europe-pal együttműködve készültek, és semmilyen módon nem értelmezhetők, sem kifejezetten, sem hallgatólagosan, sem közvetlenül, sem közvetve, befektetési tanácsadásnak, ajánlásnak vagy befektetési stratégiára vonatkozó javaslatnak valamely pénzügyi eszközzel kapcsolatban semmilyen módon. A CFD-k összetett eszközök, és a tőkeáttétel miatt a gyors veszteség kockázatával járnak. A lakossági befektetői számlák 88,98%-án veszteség keletkezik, amikor CFD-kkel kereskedik ennél a szolgáltatónál. Meg kell fontolnia, hogy érti-e a CFD-k működését, és hogy megengedheti-e magának a veszteség magas kockázatát. Megjegyzés: A múltbeli teljesítménymozgásokra vonatkozó számítások a határidős ügyleteket és nem a mögöttes eszközt képviselhetik. Teljes felelősségkorlátozó joginyilatkozat: https://www.iforex.eu/legal/analysis-disclaimer.html